从筹码变化中捕捉大牛股

发布时间：2021-01-07 14:27:43 阅读：次来源：吊带厂家

近六成个股筹码集中度提高

据wind资讯统计，在三季报具有可比性数据的1872家上市公司中，1103家公司的股东户数降低，占比58.92%，筹码趋于集中。而且从机构的进出来看，基金、保险资金、券商等机构也在三季度有明显的动作。

从以往股东户变化和沪综指数涨跌中不难发现，股东持股集中度在一定程度上和股指上涨成正相关。2006年1月到2006年底，股东户数逐季减少，经过一段时间的蓄势，沪综指也在同期开始于低点启动，迎来一轮上涨行情；随后2007年开始，股东户数则开始呈逐季增加之势，不过，2007年前三季度股东户数缓增的同时，沪红十字指仍在惯性上冲。而后，随着2007年第四季度到2008年第一季度的半年内，股东户数迅速大增27.5%，筹码大幅分散后，沪综指开始出现在幅度的下跌。

个股方面也是如此，盘面显示，在三季度筹码集中度上升超过50%的13只个股中，除康芝药业(300086)（300086）、启明星辰(002439)（002439）和誉衡药业(002437)（002437）等三只股票股价在四季度还没有过改写历史新高外，其它的10只个股都创出了新高。其中，齐翔腾达(002408)（002408）和爱施德(002416)（002416）在昨天又将历史高度提升。而从三季度筹码集中度上升最快的前50只个股二级市场走势来看，有近七成个股在十月份改写了历史新高。

国海证券分析师告诉记者，一个牛股的造就是由公司基本面、宏观面及资金面诸多因素共同作用的结果。但供求是牛股形成的直接原因，而股东人数变化又是供求变化的直接体现：股票的筹码集中度和股价就像一座山和它的倒影,山势越高,水中的倒影越深。万丈高楼平地起，实证分析显示，一些先知先觉的主力资金开始关注并逐渐介入一只个股，很难逃过“股东人数变化”的“金星火眼”。因此利用“三季度股东人数变化”进行精选未来潜力股不失为一种有效的方法。

小盘股筹码集中趋势最明显

筹码的集中意味着有人在买股票，那么三季度哪些板块个股最受投资者青睐呢？据统计，在三季度筹码集中度上升最快的50只个股中,有32只为中小盘个股,当中包括23只中小板股票、8只创业板股票。

值得一提的是,在三季度筹码集中度上升最快的前10名股票中，全部为非主板上市公司外，其中，7家为中小板公司、3家为创业板公司。此外，这些个股还有一个明显的特点，那就是大部分为二季度上市的次新股。这批股票上市时正处于大盘探底的时候,二级市场的价格不是很贵,吸引了不少机构的介入，并在接下来的行情中跑赢大市。

如股东户数比中期缩减了幅度最大的新大新材(300080)（300080），在今年6月25日上市的时候，大盘正处于下跌的过程中，挂牌当天的收盘价41.99元，跌破了其43.4元的发行价。其后，股价跟随大盘探底，并于7月1日创出34.5元的历史低价。不过随着大盘在7月2触底反弹，新大新材的股价也随之“节节高”，整个三季度股价大涨33.31%。期间，包括民生加银精选、信诚优胜和大成价值增长(090001,基金吧)等基金及西部证券等纷纷大举买入或加仓新大新材，公司的股东人数由中报31995户下降至三季9728户，股东人数缩减了幅度高达69.6%。

进入三季度，新大新材的股价虽然一度出现快速的调整，不过很快又重新掉头向上拓展空间，截止最新收盘，股价在四季度己经累计上涨达18.52%，跑赢同期沪指16.24%的涨幅。

进入四季度以来，中小盘股普遍表现虽然没有一些蓝筹那么强劲，不过除新大新材外，三季度股东户数锐减幅度超过50%的14家公司中，还是有多家公司股价获得不错的涨幅。其中，股东户数三季度减小56.21%的齐翔腾达（002408）、减小51.89%的金通灵(300091)（300091）和减小59.88%的兴森科技(002436)（002436）等三只股票，截止最新收盘的四季度，股价分别累计上涨了25.72%、23.70%和20.38%。